Junichi Okada / Matt Levin; Aoi Teshima / Blaire Restaneo; Timothy Dalton - Jun Fubuki / Mariska

Diangkat dari novel karya Ursula K. Le Guin. Berbeda dengan film-film produksi Ghibli Studio sebelumnya, cerita film ini relatif lebih serius.

Kerajaan Enlad sedang dilanda musibah. Panen gagal dan banyak ternak mati tiba-tiba. Ketika dilaporkan kemunculan 2 naga di atas lautan, Raja Enlad (Kaoru Kobayashi) paham bahwa Keseimbangan telah terganggu. Pada zaman dahulu, naga dan manusia bersatu. Ketika akhirnya terjadi perselisihan, manusia memilih menguasai Daratan dan Lautan (Earthsea) dan naga memilih menguasai angin dan api.

Pangeran Arren (Junichi Okada / Matt Levin) adalah putra Raja Enlad, yang kadang-kadang dikuasai oleh sisi jahat dirinya sendiri. Ketika tidak dapat menguasai dirinya sendiri, tanpa sengaja Pangeran Arren telah membunuh ayahnya sendiri. Arren melarikan diri dengan membawa sebilah pedang sakti. Dalam pelariannya, Arren bertemu dengan Haitaka / Sparrowhawk (Timothy Dalton), seorang penyihir sakti yang senantiasa melindungi dirinya.

Sementara itu, Hare beserta begundalnya berusaha menangkapi orang asing untuk dijual sebagai budak. Arren lolos dari jebakan begundal Hare, bahkan berhasil menolong seorang anak perempuan yang bernama Therru (Aoi Teshima / Blaire Restaneo). Haitaka mengajak Arren tinggal di rumah sahabatnya, Tenar (Jun Fubuki / Mariska Hargitay). Ternyata Therru adalah anak angkatnya Tenar. Ketika Tenar dan Arren dikuasai Lord Cob (Yuko Tanaka / Willem Dafoe) yang jahat, Haitaka dan Therru harus mendatangi bentengnya. Selanjutnya mereka harus menghadapi Lord Cob yang berhasil menciptakan mantra untuk membuka batas antara kehidupan dan kematian, artinya Lord Cob segera akan menemukan rahasia hidup abadi. Jika hal tersebut terjadi, maka Keseimbangan akan terganggu dan dunia akan mengalami malapetaka besar. Akhirnya Therru membuka rahasia tentang dirinya.